不是件好事！？科技巨头主导地位日益飙升

周一, 02/05/2024 - 08:23

不是件好事！？科技巨头主导地位日益飙升

当地时间2月2日，美国最新出炉的经济数据显示，1月非农就业人口远超预期，进一步打压美联储降息预期，但是美股走势却在科技巨头们的护盘下再度走出令投资者意外的一幕，其中标普500指数和道琼斯工业平均指数齐创历史新高，纳指收涨1.5%，在过去的14周中连涨13周。

在美股科技巨头财报季的火热预期下，科技股巨头们上周走势再度创出历史新高，全面助力大盘走势。在降息预期、经济稳定、以及对人工智能持乐观态度的多重利好因素下，科技股巨头引领了纳斯达克100指数在去年大涨54%。

如今，随着投资者继续押注大型科技股，这一涨势将延续至2024年全年。在最新财报季的表现来看，Meta和亚马逊公司强于预期的业绩可能会提供更多动力。当地时间2月2日，Meta股价飙升了20%，亚马逊的股价也拉高了近8%。

此外，今年1月标普500指数的涨幅中，有近一半来自科技股七大巨头的贡献。不过，有分析指出，近期科技股在美股市场的主导地位进一步增强。“目前市场对科技股的乐观情绪好似1999年时的互联网泡沫”——这是美国银行策略师给出的最新观点。

与Hartnett对科技股主导地位日益上升的看法相呼应，本周早些时候摩根大通的策略师Khuram Chaudhry也发出了类似的警告。Chaudhry认为，美国股市与互联网泡沫时期越来越相似。

美银仍在上调英伟达目标价

尽管市场偶尔传来科技巨头的警告声，但是这似乎不影响英伟达的走势。综合媒体报道，尽管自2023年初以来，英伟达的股价已经上涨了350%以上，但市场对英伟达的信心仍在持续增长。

当地时间2月2日，英伟达股价大涨5%至661美元再创新高。在英伟达股价不断刷新新高之际，美国银行上调了英伟达的目标价，并认为全球人工智能需求尚处于起步阶段，英伟达的股票估值仍然“迷人”。

英伟达将于2月21日正式发布财报。分析师表示，他们预计英伟达第四季度财报和下一财季都能取得3%至5%的显著收益增长，即5亿至10亿美元的增长。他们指出，收益增幅之所以减少，一方面是由于中国市场受到限制，另一方面是由于在B100加速器明年下半年正式发布前的过渡效应。

分析师写道：“虽然3-5%的涨幅与前几个季度10%/22%的涨幅相比显得苍白无力，可能会让一些多头失望，但更有节制的步伐也将被视为为2025年及以后的持续增长创造更肥沃的土壤。”

美国银行预计，英伟达将保持在人工智能推理领域的主导地位：“我们预测数据中心人工智能加速器市场将从2023年的430亿美元增长到2025年的1600亿美元以上，可能来自训练/推理的贡献也会增加。”

“我们期望英伟达在训练芯片中占有90%的份额，在推理芯片中占有50%的份额。迄今为止，微软在AI方面的大部分成功都是在AI推理方面，可能主要是在英伟达的GPU上实现的。”

此外，尽管大型科技巨头在人工智能支出方面处于领先地位，但还有很多其他公司刚刚开始制定和实施他们的人工智能路线图，这应该会在未来几年持续产生对英伟达人工智能产品的需求。美国银行表示，人工智能现在还处于“早期阶段”，“来自美国顶级云客户的结果表明，在人工智能方面的支出有坚实的动力。”

亚马逊创始人高价套现？

根据2月2日发布的一份监管文件，亚马逊创始人杰夫·贝索斯计划在12个月内出售多达5000万股亚马逊股票。根据当日收盘价，亚马逊的市值达到1.78万亿美元，自2022年以来首次超过了Alphabet，后者的市值为1.77万亿美元。

贝索斯于2021年辞去了亚马逊公司的首席执行官一职，但他仍然担任亚马逊的董事会主席。根据美国证券交易委员会（SEC）的规定，贝索斯出售股票的计划需要在亚马逊周五发布的年度报告中披露。

年度报告称，贝索斯有了一项交易计划：在一定条件下，到2025年1月31日为止的12个月内，将出售至多5000万股亚马逊股票。按当前股价计算，贝索斯计划减持的股票的总价值将接近86亿美元。

随着成本削减措施的逐渐到位，亚马逊股价也迎来了大幅上涨，自2022年12月的低点以来，该股股价已经上涨了约90%。值得一提的是，贝索斯最近从华盛顿州搬到了佛罗里达州，这意味着他或许可以在出售股票时免去一笔州资本利得税，佛罗里达州目前没有资本利得税。